Options D'Achat D'Actions De La Loi De L'Impôt Sur Le Revenu

Posté le 23 novembre 2010 À compter du 1er janvier 2011, pratiquement tous les exercices d'options d'achat d'actions effectués par un employé ou un administrateur déclencheront des retenues d'impôt et des envois de fonds. Issu du budget fédéral de mars 2010. De nouvelles règles ont été introduites dans la Loi de l'impôt sur le revenu canadien plus tôt cet automne, ce qui indique que, à compter de la nouvelle année, les exigences en matière de retenues à la source s'appliquent aux prestations d'options d'achat d'actions. Ces modifications et d'autres proposées concernant l'imposition des options d'achat d'actions sont résumées en détail dans notre mise à jour fiscale connexe. Le changement de politique en matière de retenue et de versement des options d'achat d'actions fait en sorte que le régime fiscal canadien est essentiellement conforme aux régimes d'autres pays, y compris les États-Unis et l'Ukraine. Chaque société et chaque fiducie de fonds commun de placement qui commandite des régimes d'options d'achat d'actions auxquels ces règles s'appliquent devrait examiner les modalités actuelles de ses régimes et les procédures administratives connexes afin de déterminer si la retenue d'impôt et le versement peuvent être effectués conformément à l'Agence du revenu du Canada règles. Pour les sociétés ouvertes, les plans d'options d'achat d'actions existants et les ententes devraient également être soigneusement examinés pour déterminer si l'approbation des actionnaires est requise pour les modifications nécessaires. La série suivante de questions et de réponses passe en revue ces questions et d'autres questions courantes auxquelles les employeurs peuvent faire face pour faire face à ces changements. Les nouvelles règles s'appliquent-elles à notre entreprise? Les nouvelles règles s'appliquent généralement à tous les employeurs canadiens, y compris les employeurs non canadiens qui mettent des options d'achat d'actions à la disposition des employés canadiens, sous réserve des exceptions précisées. La principale exception couvre les sociétés privées sous contrôle canadien Définis dans la Loi de l'impôt sur le revenu du Canada. Quand les nouvelles règles s'appliqueront La retenue sera généralement exigée pour les options autres que les CPCC exercées en 2011 ou après, quel que soit le moment où l'option a été accordée. Existe-t-il des exceptions? Il y a une exception pour les options octroyées avant le 4 mars 2010 à 16 h HNE, où les options comprenaient une condition écrite stipulant que les options d'achat d'actions doivent être conservées par le titulaire d'options pour une période de temps après l'exercice . Une autre exception existe également lorsque le titulaire de l'option fait don des actions à option à un organisme de bienfaisance enregistré dans un court laps de temps après l'exercice. Quels sont les taux de retenue applicables aux options d'achat d'actions Les taux d'imposition applicables aux retenues à la source sur les prestations d'options d'achat d'actions sont les mêmes que pour les revenus d'emploi réguliers. Lorsqu'une option est admissible à la déduction d'un demi-revenu sur l'option étalée à l'exercice, seule la moitié de l'écart sera prise en considération pour déterminer le montant à retenir. Notre régime d'options d'achat d'actions ne traite pas actuellement spécifiquement de la retenue ou de la vente d'actions sur les employés en son nom. Que devrions-nous faire? Les plans d'options d'achat d'actions ou les accords peuvent inclure des conditions générales qui permettent la retenue et la remise comme exigé par la loi ou peuvent inclure des conditions spécifiques régissant comment les exigences de retenue et de remise peuvent être satisfaites. Ces conditions particulières peuvent, entre autres, permettre la vente par l'employeur au nom d'un nombre suffisant d'actions émises pour satisfaire à l'obligation fiscale ou exiger que l'employé paie un montant à l'employeur égal à l'obligation de retenue à la source Condition d'exercice. La viabilité des solutions de rechange disponibles dépend d'un certain nombre de facteurs, y compris la mise en œuvre d'un point de vue administratif (voir ci-dessous) et de la capacité des titulaires d'options de financer leur part de l'obligation de retenue. Les dispositions du plan ou du contrat devraient être soigneusement examinées pour déterminer si les solutions de rechange appropriées sont suffisamment couvertes, sinon une modification pourrait être nécessaire. Pour les sociétés ouvertes, ces modifications entraîneraient généralement des exigences d'approbation des actionnaires en vertu des règles de bourse si elles ne sont pas permises en vertu des dispositions de modification existantes du plan ou de l'entente de la société. À cet égard, la TSX a confirmé dans son Avis du personnel 2010-0002. En date du 12 novembre 2010, qu'il considérera généralement que les modifications apportées aux régimes d'options et aux ententes découlant de ces règles sont de nature réglementaire. Cet accusé de réception signifie que les modifications fiscales, le cas échéant, peuvent généralement être faites en vertu de dispositions existantes qui permettent au conseil d'administration ou à un comité du conseil d'apporter des modifications aux plans ou aux ententes d'une nature morale sans l'approbation des actionnaires. L'avis du personnel précise également que si le régime ne contient pas de dispositions de modification, la TSX continuera d'autoriser les sociétés à modifier leurs régimes et accords d'option pour se conformer à ces règles, à condition que: i) les modifications soient limitées à la conformité à l'impôt sur le revenu Loi. (Ii) l'entreprise adopte des procédures de modification appropriées dans son plan et (iii) les modifications sont soumises à l'approbation des porteurs de titres à la prochaine réunion de la société. Il est également rappelé aux sociétés ouvertes que dans les deux cas, les modifications aux options continueront d'être assujetties à l'article 613 du Manuel TSX. Qui comprend la pré-autorisation par la TSX et la divulgation dans les circulaires de procurations. En fonction de votre situation particulière, les solutions de rechange incluent l'arrangement avec un courtier pour vendre les actions sur le nom des employeurs ou d'arrangement avec un tiers fournisseur de services (comme Un fiduciaire ou un agent des transferts) pour administrer le régime. La mise en œuvre des procédures nécessaires devra être adaptée pour répondre à vos besoins spécifiques et ceux de vos options. Dans tous les cas, les discussions avec tous les tiers devraient être initiées à l'avance pour préparer la date limite du 1er janvier 2011. Au lieu d'émettre la totalité des actions visées par l'option et de vendre ensuite un nombre suffisant pour réunir des liquidités pour verser à l'Agence du revenu du Canada une obligation de retenue, la société peut-elle simplement émettre moins d'actions à l'employé et verser des liquidités à l'ARC? De cette façon peut compromettre la qualification fiscale de l'attribution d'options, y compris le moment de la taxation de l'attribution d'options et la disponibilité de la déduction d'un demi-revenu sur l'option étalée à l'exercice. Nous ne recommandons généralement pas cette méthode comme une méthode de satisfaction de l'obligation de retenue. Si les solutions de rechange les plus communes décrites ci-dessus ne sont pas viables pour votre entreprise, vous devriez parler avec un conseiller fiscal pour envisager d'autres solutions de rechange. Les nouvelles règles s'appliquent-elles aux administrateurs de sociétés canadiennes qui ne résident pas au Canada? Bien qu'une situation fiscale individuelle dépende d'un certain nombre de facteurs et puisse se baser sur des faits précis, les nouvelles règles s'appliqueront généralement aux administrateurs non résidents canadiens qui ont rendu Services à la société au Canada à tout moment pendant la période allant de la date de l'octroi jusqu'à la date de l'exercice. La retenue à la source sera généralement déterminée en fonction de la partie de la prestation d'option qui est imposable au Canada. Trackbacks (0) Liens vers les blogs faisant référence à cet article Trackback URL canadiansecuritieslawadmintrackback230765 Montr233al 1155 Ren233-L233vesque Blvd. (514) 397-3000 Télécopieur: (514) 397-3222 Vancouver Bureau 1700 666, rue Burrard Vancouver (C.-B.) 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(61-2) 9232-7199 Télécopieur: (61-2) 9232-6908Stock options: dangereux pour votre santé fiscale L'optimisation du traitement fiscal des options d'achat d'actions chez les employés est depuis longtemps un élément de base de la conception de rémunération des hauts dirigeants canadiens Et la planification fiscale. Pas moins important du point de vue de l'entreprise, cependant, est le traitement fiscal pour les employeurs. À cet égard, la décision de la Cour canadienne de l'impôt dans Imperial Tobacco Canada Limited c. La Reine, qui a été publiée juste avant Noël, constitue une évolution préoccupante. Le contexte peut se résumer comme suit. Lorsqu'un employé exerce des options d'achat d'actions et acquiert des actions, la Loi de l'impôt sur le revenu interdit expressément une déduction d'impôt sur les sociétés. En revanche, lorsqu'un employé rembourse des options d'achat d'actions en échange d'un paiement en espèces, il a généralement été possible pour la société payante de demander une déduction fiscale pour ce paiement de sa poche comme un coût de faire des affaires. Le grand conglomérat montréalais Imasco Ltd. a mis en place un régime d'options d'achat d'actions pour ses employés et les employés de plusieurs de ses filiales, dont Imperial Tobacco et Shoppers Drug Mart. En 2000, Imasco a été acquis par une société britannique, BAT plc. Afin de minimiser le nombre d'options qui seraient exercées pour les actions, qui seraient alors immédiatement offertes dans l'offre BAT, Imasco a modifié son plan d'options d'achat d'actions au moment de la prise de contrôle pour permettre aux porteurs d'options de céder leurs options à Imasco . Pratiquement toutes les sociétés Imasco, Shoppers Drug Mart et d'autres employés participants ont cédé leurs options en espèces plutôt que de les exercer pour des actions. L'Agence du revenu du Canada a contesté la déductibilité des paiements en espèces effectués par Shoppers Drug Mart et Imasco. En 2007, la Cour de l'impôt a confirmé la déductibilité des paiements par Shoppers. Étonnamment, cependant, dans cette dernière décision rendue le mois dernier, les paiements correspondants effectués par Imasco à ses employés étaient détenus par un autre juge de la Cour de l'impôt pour être non déductibles. (La raison pour laquelle l'affaire s'appelle Imperial Tobacco plutôt qu'Imasco est parce qu'après la prise de contrôle de BAT, les deux sociétés ont fusionné sous le nom de Imperial Tobacco.) Comment ce résultat malheureux et apparemment contradictoire possible La Cour de l'impôt de Imperial Tobacco ignorait le 2007 Shoppers Drug Mart, en s'appuyant plutôt sur une décision de 1990 douteuse, presque oubliée, concernant la prise de contrôle d'une société appelée Kaiser Petroleum. Dans l'affaire Kaiser Petroleum, on a conclu qu'un paiement lié à la cession d'options d'achat d'actions qui coïncidait avec une OPA constituait un paiement au titre du capital plutôt qu'un coût d'exploitation et n'était donc pas déductible. Pendant de nombreuses années, le raisonnement dans Kaiser Petroleum a été largement considéré dans la communauté fiscale pour s'appliquer uniquement à ses propres faits. Mais ce raisonnement a maintenant une nouvelle vie dans Imperial Tobacco. À la suite des modifications apportées aux règles sur les options d'achat d'actions annoncées dans le budget fédéral de mars 2010, il n'est plus possible pour les options d'achat d'actions de générer à la fois un traitement fiscal favorable pour les titulaires d'options (c.-à-d. D) de la Loi de l'impôt sur le revenu) et une déduction pour l'employeur. Plutôt, les parties doivent désormais choisir l'une ou l'autre. Selon la théorie selon laquelle la plupart des employeurs souhaiteraient optimiser le traitement fiscal de leurs employés, cela signifie que de nombreuses déductions d'impôt sur les sociétés seront réclamées pour les paiements de rachat d'options de toute façon. En conséquence, la décision Imperial Tobacco peut avoir un impact relativement limité, même si elle n'est pas annulée en appel. Toutefois, dans la mesure où Revenu Canada effectue des paiements de rachat d'options sur actions relativement à des rachats antérieurs, la déductibilité de ces paiements (qui sont souvent assez importants) risque d'être sérieusement menacée. S'il y a des prises de contrôle futures dans lesquelles le traitement fiscal favorable personnel ne serait pas disponible pour une raison ou une autre, l'effet pourrait être d'atténuer les arrangements de rachat d'options de cette nature et de procéder au tri des options d'achat d'actions Des options d'achat et de vente Traitement fiscal des revenus provenant des placements dans des options d'achat et de vente Loi sur l'impôt sur le revenu S. 49 Pour la plupart des gens, les gains et les pertes provenant des appels et des options de vente Les options de vente sont imposées à titre de gains en capital (sur le compte de capital). Toutefois, si vous faites affaire d'achat et de vente d'actions, vos gains et vos pertes découlant d'options seront traités comme un revenu (sur le compte de revenu - voir capital ou revenu). Les gains ou pertes réalisés par un écrivain (vendeur) d'options nues (découvertes) sont normalement considérés comme des revenus. Cependant, selon IT-479R. Au paragraphe 25 c), l'ARC permettra de les traiter comme des gains en capital, à condition que cette pratique soit suivie de façon constante d'une année à l'autre. Pour les contribuables qui enregistrent les gains et les pertes des options en tant que revenu. Le revenu des options vendues (écrites) est déclaré dans l'année d'imposition au cours de laquelle les options expirent ou sont exercées ou rachetées. Lorsque les options d'achat sont achetées et exercées ultérieurement, le coût des options est ajouté au prix de revient des actions achetées. Si les options d'achat ne sont pas exercées, le coût est déduit dans l'année d'imposition au cours de laquelle les options expirent. Si les options d'achat sont fermées en les vendant, le produit est inclus dans le revenu et le coût initial est radié, au cours de l'année d'imposition au cours de laquelle les options sont clôturées. Lorsque des options de vente sont achetées, le coût est radié dans l'année au cours de laquelle les options expirent, sont exercées ou sont fermées en les vendant. Pour les contribuables qui enregistrent les gains et les pertes des options en tant que gains ou pertes en capital. Le moment est un peu plus délicat pour les options qui ont été vendus. Le tableau suivant indique le moment où l'on enregistre les gains et les pertes sur les options qui ont été vendues ou achetées. Ce tableau a été établi à partir des renseignements contenus dans le bulletin d'interprétation IT-479R Transactions in securities de l'ARC. Moment du produit déclaré aux fins de l'impôt Traitement fiscal au moment de la vente des options: gain de capital au moment où les appels sont vendus rachetés à un gain de capital proche au moment où les appels sont vendus et les coûts de rachat comptabilisés comme perte en capital au moment du rachat Au moment de l'exercice (ajouté au produit de la vente d'actions) le gain en capital au moment des puts est vendu racheté à un gain de capital proche au moment où les puts sont vendus et les coûts de rachat comptabilisés comme une perte en capital au moment du rachat aucun gain en capital - au moment de l'exercice, le produit est déduit du coût de base des actions achetées; traitement fiscal au moment de l'achat d'options: perte en capital au moment de l'expiration gain net ou perte nette à l'achat et à la vente comptabilisé comme plus ou moins - - au moment de l'exercice, le coût est ajouté à la base du coût des actions achetées la perte en capital au moment de l'expiration le gain net ou la perte nette à l'achat et la vente comptabilisé comme gain en capital ou perte à l'heure options vendues à fermer au moment de l'exercice; Réduire le produit de la vente d'actions Comme vous pouvez le voir dans le tableau, lorsque les options d'achat et de vente vendues sont comptabilisées à titre de gains en capital, le gain est comptabilisé dans l'année d'imposition au cours de laquelle les options sont vendues. Toutefois, si les options sont exercées au cours de la prochaine année d'imposition. Le gain en capital de l'exercice précédent doit être repris et soit ajouté au produit de la vente d'actions (option d'achat), soit déduit de la base de coûts des actions achetées (option de vente). Pour réviser les gains en capital de l'année précédente, un T1Adj devrait être déposé. Consultez notre article sur le changement de votre déclaration de revenus après qu'il a été déposé. Bien sûr, si la déclaration de revenus de l'année précédente n'a pas été déposée au moment où les options sont exercées, le rendement de l'exercice précédent peut être fait en omettant le gain, éliminant ainsi la nécessité d'une révision ultérieure. Habituellement, le contribuable serait avantageux de déposer le T1Adj. Toutefois, si le montant n'est pas significatif, et si un préparateur d'impôt est payé pour faire les impôts, il peut y avoir peu d'avantages à déposer le T1Adj. Le seul problème réside dans le fait que la Loi de l'impôt sur le revenu exige que le produit des options soit ajouté au produit de la vente d'actions (option d'achat) ou déduit de la base de coût des actions achetées (option de vente) lorsque l'option est exercée. Cela s'applique même si le produit a été imposé au cours d'une année précédente, et aucun T1Adj n'a été déposé pour inverser cette tendance. Par conséquent, la double imposition se produira si le T1Adj n'est pas déposé. Question. Au cours de l'année, vous vendez 3 Put options du même sous-jacent et ils expirent hors de l'argent. (C'est-à-dire que vous conservez les primes et que les actions sous-jacentes ne sont pas affectées). Sur la base du tableau ci-dessus, chaque transaction doit être considérée comme un gain en capital dans l'année vendue. Que se passe-t-il si sur la 4ème option vendue du même sous-jacent, vous vous retrouvez avec les actions sous-jacentes Vous réduisez clairement le coût des actions attribuées par la valeur de la prime reçue sur la 4ème vente. MAIS pouvez-vous réduire davantage le coût des actions en incluant les 3 premières primes collectées si les actions sont vendues dans la même année Réponse. Chaque vente d'options de vente est une transaction distincte et non liée à la prochaine vente d'options de vente. Lorsque la 4ème option est exercée, le coût des actions ne peut pas être réduit par les primes collectées sur les options de vente précédentes. Cela n'est pas affecté par le moment de la vente des actions. Nous avons échangé des options pendant environ une décennie, et finalement décidé d'arrêter de fumer, parce qu'il y avait trop d'enregistrements à faire